Tunisie-Tribune (Bourse : Evolution des indices) – Au 19 avril 2019, date d’échéance réglementaire, 40 sociétés cotées ou 49% de la Cote ont communiqué leurs indicateurs du 1er trimestre 2019.
A fin avril 2019, ce nombre est passé à 78 soit 95% de la Cote. Les quatre sociétés qui n’ont pas publié leurs indicateurs à ce jour sont : Elbène Industrie, Electrostar, AeTech et MIP.
Il est à rappeler que :
- Electrostar n’a pas publié ses indicateurs du dernier trimestre 2018 ;
- AeTech n’a pas publié ses indicateurs depuis le dernier trimestre 2017 ; MIP n’a pas publié ses indicateurs depuis le dernier trimestre 2016.
Evolution du revenu global des sociétés cotées
Les indicateurs d’activité des sociétés cotées au premier trimestre 2019 font ressortir une hausse de leur revenu global de 14,6% par rapport à la même période de l’année 2018, pour atteindre 4,5 milliards de dinars contre 3,9 milliards de dinars.
80% des sociétés ayant publié leurs indicateurs du premier trimestre 2019, soit 62 sur 78, ont amélioré leurs revenus par rapport à la même période de l’année précédente.
Les 20 sociétés qui composent le Tunindex20 ont accaparé 2,7 milliards de dinars (ou 61% du revenu global), en hausse de 18,6% par rapport à la même période de l’année écoulée.
Evolution du revenu global des 20 sociétés du Tunindex 20
| en mD au 31/03/2019 | au 31/03/2018 | variation(%) | |
| SFBT | 144 470 | 140 753 | 2,64 |
| ATTIJARI BANK | 109 317 | 97 507 | 12,11 |
| BIAT | 225 855 | 180 660 | 25,02 |
| BH | 111 640 | 89 925 | 24,15 |
| BT | 88 782 | 70 160 | 26,54 |
| STB | 134 355 | 100 694 | 33,43 |
| BNA | 149 630 | 114 078 | 31,16 |
| ICF | 51 504 | 32 909 | 56,50 |
| UIB | 97 831 | 78 870 | 24,04 |
| POULINA GROUP HOLDING | 708 684 | 594 684 | 19,17 |
| STAR | 127 182 | 127 862 | -0,53 |
| MAGASIN GENERAL | 222 064 | 200 942 | 10,51 |
| SOTUVER | 23 546 | 21 011 | 12,07 |
| TPR | 34 720 | 31 428 | 10,47 |
| ARTES | 44 309 | 46 682 | -5,08 |
| CARTHAGE CEMENT | 59 772 | 57 863 | 3,30 |
| TELNET HOLDING | 10 827 | 9 753 | 11,02 |
| ONE TECH | 234 206 | 205 930 | 13,73 |
| SAH | 106 314 | 74 626 | 42,46 |
| SOTIPAPIER | 43 159 | 23 562 | 83,17 |
| Total | 2 728 167 | 2 299 898 | 18,62% |
Evolution des revenus par secteur
Dans le secteur financier, les 12 banques cotées ont réalisé un produit net bancaire (PNB) cumulé de 1 146MD durant le premier trimestre 2019, contre 958MD sur la même période de l’année 2018, soit une progression de 19,7%.
Le revenu global net des 7 sociétés de leasing cotées a augmenté de 4,21% durant le premier trimestre 2019 par rapport à la période similaire en 2018, pour atteindre 109MD contre 105 MD.
La tendance haussière du secteur a profité aux 4 compagnies d’assurances cotées dont le montant global des primes émises a atteint 280MD contre 263MD, soit une évolution de 6,6%.
Dans le secteur des Biens de Consommation, le revenu global des trois grands groupes opérant dans l’agroalimentaire (Poulina Group Holding, Delice Holding et SFBT) a progressé de 12,4% pour passer de 1 071MD à 939MD. Dans le même secteur, les quatre concessionnaires automobiles ont vu leur chiffre d’affaires global progresser de (2,85%) durant le premier trimestre 2019 pour se situer à 233MD contre 226MD au premier trimestre 2018.
Dans le secteur des Services aux Consommateurs, le chiffre d’affaires global de deux enseignes de la grande distribution cotées en Bourse (Monoprix et MG) a augmenté de 9,54% au premier trimestre 2019 par rapport à la même période en 2018, pour atteindre 369MD contre 336 MD.
Huit des neuf secteurs ont vu leurs revenus augmenter. Le secteur Matériaux de Base a réalisé la plus forte progression avec 50,6% suivi par le secteur Santé avec 33,5%, contre une baisse des revenus du secteur de pétrole et gaz de (-12,3%).
Au niveau des sous-secteurs, la totalité ont marqué des performances positives. Les meilleures reviennent à la chimie avec 59,4% de croissance, les matières premières avec 41,6%, les produits managers et de soins personnels avec 27,2% et les Banques avec 19,7%.
Evolution des revenus par société :
Les plus fortes hausses de revenus ont été réalisées par SIMPAR (+312%), UNIMED (+124%), ALKIMIA (+91%) et CITY CARS (+83%).
En revanche, les plus fortes baisses de revenus ont été enregistrées par Placement Tunisie -Sicaf (-72%), ESSOUKNA (-59%) et SITS (-55%).
Evolution des indices :
L’indice de référence de la Bourse de Tunis, le TUNINDEX, a enregistré une régression de -5,64% durant le premier trimestre 2019 contre une hausse de 13,70% durant la même période de 2018.
L’indice TUNINDEX20 a affiché, durant la même période, la même tendance avec une baisse de -6,43% contre une progression de 15,98% durant la même période de l’année 2018.
Deux des treize indices sectoriels publiés par la Bourse ont enregistré des performances positives à la clôture du premier trimestre 2019. Les meilleures performances ont concerné l’indice des Matériaux de Base (18,05%) et automobile et équipement (6,46%).
En revanche, 11 indices sectoriels ont enregistré des performances négatives. L’indice Bâtiment et Matériaux de Construction a connu la plus forte baisse avec (-33,96%) suivi par l’indice Industries (-20,48%) et l’indice Distribution (-7,61%).
| Secteur d’activité | Evolution de l’indice au 31/03/2019 | Evolution des revenus du secteur- Q1 :2019/2018 |
| Tunindex | -5,64% | – |
| TunIndex20 | -6,43% | – |
| Sociétés Financières | -6,47% | 15,0% |
| Banques | -6,47% | 19,7% |
| Assurances | -0,95% | 6,6% |
| Services Financiers | -6,78% | 5,2% |
| Services aux Consommateurs | -7,33% | 7,1% |
| Distribution | -7,61% | 6,9% |
| Biens de Consommation | -4,46% | 14% |
| Automobile et Equipementiers | 6,46% | 15,7% |
| Agro-alimentaire et Boissons | -3,57% | 12,6% |
| Produits Ménagers et de Soin Personnel | -9,77% | 27,2% |
| Industries | -20,48% | 11,3% |
| Bâtiment et Matériaux de Construction | -33,96% | 8% |
| Matériaux de Base | 18,07% | 50,6% |
NB : Cette note est réalisée à partir des indicateurs d’activité trimestriels publiés par les sociétés cotées et des indices sectoriels publiés par la Bourse, sauf erreur ou omission de notre part.
Evolution des revenus de sociétés cotées
Q1-2019 VS Q1-2018
(Chiffres exprimés en 1000 dinars)
| Secteur/ Société/Sous secteur | Au 31/03/2019 | Au 31/03/2018 | Variation |
| SOCIETES FINANCIERES | 1 560 341 | 1 348 543 | 15,7% |
| BANQUES | 1 146 255 | 957 934 | 19,7% |
| AMEN BANK | 95 761 | 93 888 | 2,0% |
| ATB | 56 081 | 65 065 | -13,8% |
| ATTIJARI BANK | 109 317 | 97 507 | 12,1% |
| BH BANK | 111 640 | 89 925 | 24,1% |
| BIAT | 225 855 | 180 660 | 25,0% |
| BNA | 149 630 | 114 078 | 31,2% |
| BT | 88 782 | 70 160 | 26,5% |
| BTE | 9 550 | 8 521 | 12,1% |
| STB | 134 355 | 100 694 | 33,4% |
| UBCI | 61 540 | 53 669 | 14,7% |
| UIB | 97 831 | 78 870 | 24,0% |
| WIFACK INTERNATIONAL BANK | 5 913 | 4 897 | 20,7% |
| ASSURANCES | 280 824 | 263 342 | 6,6% |
| ASSURANCES SALIM | 37 106 | 35 126 | 5,6% |
| ASTREE | 59 850 | 54 717 | 9,4% |
| STAR | 127 182 | 127 862 | -0,5% |
| TUNIS RE | 56 687 | 45 638 | 24,2% |
| SERVICES FINANCIERS | 133 262 | 127 267 | 4,7% |
| ATL | 17 265 | 15 176 | 13,8% |
| ATTIJARI LEASING | 14 313 | 13 444 | 6,5% |
| BEST LEASE | 8 335 | 7 343 | 13,5% |
| CIL | 15 436 | 14 076 | 9,7% |
| HANNIBAL LEASE | 17 389 | 19 461 | -10,6% |
| MODERN LEASING | 9 328 | 8 967 | 4,0% |
| TUNISIE LEASING ET FACTORING | 27 702 | 26 676 | 3,8% |
| PLACEMENTS DE TSIE SICAF | 45 | 160 | -71,7% |
| SPDIT-SICAF | 19 217 | 17 404 | 10,4% |
| TUNINVEST SICAR | 16 | 18 | -9,9% |
| TUNISIE VALEUR | 4 216 | 4 543 | -7,2% |
| SERVICES AUX CONSOMMATEURS | 915 474 | 854 760 | 7,1% |
| DISTRIBUTION | 610 728 | 571 101 | 6,9% |
| ARTES | 44 309 | 46 682 | -5,1% |
| CELLCOM | 5 200 | 4 700 | 10,6% |
| CITY CARS | 48 707 | 26 573 | 83,3% |
| ENNAKL AUTOMOBILES | 76 560 | 63 607 | 20,4% |
| MAGASIN GENERAL | 222 064 | 200 942 | 10,5% |
| MONOPRIX | 146 989 | 135 976 | 8,1% |
| SOTUMAG | 3 354 | 2 827 | 18,6% |
| UADH | 63 545 | 89 794 | -29,2% |
| MEDIAS | |||
| MIP | |||
| VOYAGE ET LOISIRS | 304 746 | 283 659 | 7,4% |
| TUNISAIR | 304 746 | 283 659 | 7,4% |
| SANTE | 62 088 | 46 524 | 33,5% |
| ADWYA | 23 914 | 23 312 | 2,6% |
| SIPHAT | 7 062 | 9 301 | -24,1% |
| UNIMED | 31 112 | 13 911 | 123,7% |
| BIENS DE CONSOMMATION | 1 312 991 | 1 129 821 | 16,2% |
| AUTOMOBILES ET EQUIPEMENTIERS | 53 662 | 46 369 | 15,7% |
| ASSAD | 27 698 | 22 109 | 25,3% |
| GIF FILTER | 2 494 | 3 171 | -21,3% |
| STEQ | 10 223 | 10 342 | -1,2% |
| STIP | 13 247 | 10 747 | 23,3% |
| AGROALIMENTAIRE ET BOISSONS | 1 129 513 | 989 118 | 14,2% |
| CEREALIS | 3 476 | 3 030 | 14,7% |
| DELICE HOLDING
ELBENE INDUSTRIE LAND’OR |
218 217 | 203 417 | 7,3% |
| 27 570 | 26 299 | 4,8% | |
| SFBT | 144 470 | 140 753 | 2,6% |
| SOPAT | 27 095 | 20 936 | 29,4% |
| POULINA GP HOLDING | 708 684 | 594 684 | 19,2% |
| PRODUITS MENAGERS ET DE SOINS PERSONNELS | 129 816 | 94 334 | 37,6% |
| ELECTROSTAR
EUROCYCLES |
|||
| 18 248 | 15 586 | 17,1% | |
| NEW BODY LINE | 1 498 | 1 463 | 2,4% |
| OFFICEPLAST | 3 756 | 2 660 | 41,2% |
| SAH (LILAS) | 106 314 | 74 626 | 42,5% |
| INDUSTRIES | 427 640 | 384 212 | 11,3% |
| BATIMENT ET MATERIAUX DE CONSTRUCTION | 154 986 | 143 549 | 8,0% |
| AMS | 6 826 | 4 971 | 37,3% |
| CARTHAGE CEMENT | 59 772 | 57 863 | 3,3% |
| CIMENTS DE BIZERTE | 19 691 | 18 416 | 6,9% |
| ESSOUKNA | 1 717 | 4 194 | -59,1% |
| MPBS | 17 495 | 13 156 | 33,0% |
| SIMPAR | 2 582 | 627 | 311,7% |
| SITS | 1 290 | 2 846 | -54,7% |
| SOMOCER | 22 170 | 18 784 | 18,0% |
| SOTEMAIL | 14 474 | 10 678 | 35,5% |
| SANIMED | 8 969 | 12 015 | -25,3% |
| BIENS ET SERVICES INDUSTRIELS | 272 653 | 240 663 | 13,3% |
| ONE TECH HOLDING | 234 206 | 205 930 | 13,7% |
| SIAME | 9 490 | 9 058 | 4,8% |
| SOTUVER | 23 546 | 21 011 | 12,1% |
| SAM | 5 412 | 4 664 | 16,0% |
| MATERIAUX DE BASE | 168 527 | 111 871 | 50,6% |
| CHIMIE | 90 648 | 56 881 | 59,4% |
| AIR LIQUIDE TSIE | 9 171 | 8 249 | 11,2% |
| ALKIMIA | 29 973 | 15 723 | 90,6% |
| ICF | 51 504 | 32 909 | 56,5% |
| MATIERES PREMIERES | 77 879 | 54 990 | 41,6% |
| SOTIPAPIER | 43 159 | 23 562 | 83,2% |
| TPR | 34 720 | 31 428 | 10,5% |
| TECHNOLOGIE | 13 288 | 11 837 | 12,3% |
| AETECH | |||
| HEXABYTE | 2 461 | 2 085 | 18,0% |
| TELNET HOLDING | 10 827 | 9 753 | 11,0% |
| PETROLE ET GAZ | 3 797 | 4 332 | -12,3% |
| SOTRAPIL | 3 797 | 4 332 | -12,3% |
| TELECOMMUNICATIONS | 47 259 | 44 738 | 5,6% |
| SERVICOM | 7 995 | 13 916 | -42,5% |
| SOTETEL | 11 861 | 8 841 | 34,2% |
| TAWASOL GROUP HOLDING | 27 403 | 21 981 | 24,7% |
| TOTAL GENERAL | 4 511 405 | 3 936 638 | 14,6% |
