L’OPEP et la Russie gagnent en pouvoir avec la décision de Shell Dutch

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Tunisie-Tribune (L’OPEP et la Russie) – Les militants du climat qui ont marqué de gros points contre les majors occidentales la semaine dernière ont eu des pom-pom girls improbables dans les capitales pétrolières d’Arabie saoudite, d’Abou Dhabi et de Russie.

Les défaites dans la salle d’audience et la salle du conseil d’administration signifient que Royal Dutch Shell (RDSa.L) , ExxonMobil (XOM.N) et Chevron (CVX.N) sont tous sous pression pour réduire plus rapidement les émissions de carbone. C’est une bonne nouvelle pour la compagnie pétrolière nationale saoudienne Saudi Aramco (2222.SE) , la Compagnie pétrolière nationale d’Abou Dhabi et les sociétés russes Gazprom (GAZP.MM) et Rosneft (ROSN.MM) .

Cela signifie plus d’affaires pour eux et pour l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) dirigée par l’Arabie saoudite.

« La demande de pétrole et de gaz est loin d’avoir atteint son maximum et des approvisionnements seront nécessaires, mais les compagnies pétrolières internationales ne seront pas autorisées à investir dans cet environnement, ce qui signifie que les compagnies pétrolières nationales doivent intervenir », a déclaré Amrita Sen du cabinet de conseil Energy Aspects.

Les militants pour le climat ont remporté une victoire majeure avec une décision de justice néerlandaise exigeant de Royal Dutch Shell de réduire considérablement les émissions, ce qui signifie en fait une réduction de la production de pétrole et de gaz. L’entreprise fera appel. 

Le même jour, les deux plus grandes compagnies pétrolières américaines, Exxon Mobil Corp (XOM.N) et Chevron Corp (CVX.N), ont toutes deux perdu des batailles avec des actionnaires qui les accusaient de traîner les pieds sur le changement climatique. Lire la suite

« Il semble que l’Occident devra s’appuyer davantage sur ce qu’il appelle des » régimes hostiles « pour son approvisionnement », a plaisanté un dirigeant de haut niveau du groupe pétrolier et gazier russe Gazprom, faisant référence aux sociétés énergétiques du monde entier détenues entièrement ou principalement par l’état.

Saudi Aramco, Adnoc et Gazprom ont tous refusé de commenter. Le major pétrolier Rosneft, dans lequel l’État russe détient le plus grand intérêt, a également refusé de commenter.

Un haut responsable de Saudi Aramco a déclaré que la décision du tribunal permettrait à l’OPEP d’augmenter plus facilement la production.

« C’est formidable pour Aramco », a déclaré le membre du personnel.

Les majors pétrolières occidentales comme Shell se sont considérablement développées au cours des 50 dernières années, alors que l’Occident cherchait à réduire sa dépendance à l’énergie du Moyen-Orient instable et de la Russie.

Ces mêmes majors énergétiques occidentales, dont BP et Total, ont élaboré des plans pour réduire fortement les émissions d’ici 2050. Mais elles font face à une pression croissante de la part des investisseurs pour faire plus pour atteindre les objectifs soutenus par l’ONU pour limiter le réchauffement climatique.

Saudi Aramco, cotée à la bourse saoudienne mais détenue majoritairement par l’État, ne subit pas le même type de pression pour réduire ses émissions de carbone, bien que les dirigeants du royaume visent à augmenter fortement l’utilisation des énergies renouvelables dans le pays.

Gazprom s’attend à ce que la demande de gaz naturel augmente au cours des prochaines décennies et qu’il joue un rôle plus important dans la consommation d’énergie que les sources renouvelables et l’hydrogène.

Les majors pétrolières occidentales contrôlent environ 15 % de la production mondiale, tandis que l’OPEP et la Russie détiennent une part d’environ 40 %. Cette part a été relativement stable au cours des dernières décennies, car la demande croissante a été satisfaite par de nouveaux producteurs comme les petites entreprises privées américaines de schiste, qui sont aujourd’hui confrontées à des pressions liées au climat similaires.

PIC DE DIVIDENDES

Depuis 1990, la consommation mondiale de pétrole est passée de 65 millions de barils par jour à 100 millions de barils par jour, l’Asie fournissant la part du lion de la croissance.

Des pays comme la Chine et l’Inde ne se sont pas engagés à réduire la consommation de pétrole, qui, par habitant, ne représente encore qu’une fraction des niveaux de l’Occident. La Chine comptera beaucoup sur le gaz pour réduire son énorme consommation de charbon.

L’Agence internationale de l’énergie, qui s’occupe des politiques énergétiques de l’Occident, a lancé un appel catégorique le mois dernier au monde pour qu’il abandonne essentiellement tous les nouveaux développements pétroliers et gaziers. Mais il n’a donné aucune formule claire sur la façon de réduire la demande.

Malgré la pression des militants, des investisseurs et des banques pour réduire les émissions, les majors pétrolières occidentales sont également chargées de maintenir des dividendes élevés dans un contexte de lourde dette. Les dividendes des compagnies pétrolières représentent des contributions importantes aux fonds de pension.

« Il est vital que l’industrie pétrolière mondiale aligne sa production sur les objectifs de Paris. Mais cela doit être fait en phase avec la politique, les changements du côté de la demande et la reconstruction du système énergétique mondial », a déclaré Nick Stansbury de Legal & General. , qui gèrent 1,3 billion de livres sterling (1,8 billion de dollars) d’actifs pour le compte d’épargnants, de retraités et d’institutions.

« Forcer une entreprise à le faire devant les tribunaux peut (si cela est efficace) seulement entraîner des prix plus élevés et une perte de bénéfices », a-t-il déclaré. Legal & General, l’un des plus grands gestionnaires de fonds au monde, détient des actifs dans la plupart des majors pétrolières.

Des poursuites climatiques ont été déposées dans 52 pays au cours des deux dernières décennies, dont 90% aux États-Unis et dans l’Union européenne, a déclaré le cabinet de conseil en risques Verisk Maplecroft.

« En Occident, les investissements énergétiques culmineront en raison des craintes et des inquiétudes concernant les réglementations et les décisions de justice. Ensuite, nous assisterons à des pics de dividendes », a déclaré le dirigeant d’Aramco. Aramco verse le dividende annuel le plus élevé de 75 milliards de dollars.

Au cours des cinq dernières années, l’AIE a prédit une importante pénurie de pétrole et une flambée des prix du pétrole en raison d’un manque d’investissements à la suite d’un krach pétrolier de 2014-2017.

Une remontée des prix du pétrole associée à la baisse de la force des majors pétrolières signifierait un important transfert de richesse de l’Occident vers des pays comme la Russie et l’Arabie saoudite, jusqu’à ce que la demande commence à baisser non seulement en Occident mais aussi en Asie.

« Le même pétrole et le même gaz seront toujours produits. Juste avec des normes ESG plus basses », a déclaré un dirigeant d’un producteur du Moyen-Orient, qui travaillait auparavant pour une major pétrolière, se référant aux mesures de performance environnementale, sociale et de gouvernance.

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